โรงเรียนเทศบาล 3 ศรีทรายมูล ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 25 มิถุนายน 2502 เดิมชื่อโรงเรียนบ้านเมืองรัง ในที่ดินซึ่งราษฎรหมู่ที่ 9,10,11 ร่วมกันบริจาคเงินซื้อ
ที่นาของนายสม อารีย์ เนื้อที่ 4 ไร่ 3 งาน 1 ตารางวา โดยการนำของครูบาจักร อดีตเจ้าอาวาสวัดศรีทรายมูล ปี 2507 เปลี่ยนชื่อเป็นโรงเรียนบ้านศรีทรายมูล และ
ในปี 2520 ได้รับโอนสังกัดเทศบาลนครเชียงราย เปลี่ยนชื่อเป็นโรงเรียนเทศบาล 3 ศรีทรายมูลถึงปัจจุบัน
